<에코프로비엠>
1) 주요 사업의 내용
당사는 이차전지의 4대 핵심소재 중 하나인 양극소재의 제조 및 판매 사업을 수행하고 있습니다. 당사의 주요 제품은 니켈 함량 80% 이상인 하이니켈계 NCA 및 NCM 양극활물질이며, 국내 유일의 NCA, NCM 양극활물질을 동시 생산하는 기업입니다.
2) 재무상태표
- 자산총계 21년 1.4조 --> 22년 3.3조 (2배 이상 성장)
(유동자산)
- 매출채권 : 21년 2573억원 --> 22년 8773억원 (약 3.5배 증가)
- 현금 및 현금성 자산 꾸준히 증가 중.
- 매출채권 3배 이상 증가
- 재고자산 3배 가량 증가
전체적으로 영업 규모가 2~3배 증가.
(비유동자산)
- 기타 금융 자산 증가
(부채)
- 총부채 1조원 이상 상승
- 매입채무 6배 정도 증가. (매출채권 증가세보다 큼)
- 단기차입금 1천억원 정도 증가.
- 유동성장기차입금 1600억원 증가.
- 장기차입금 1200억원 증가.
--> 자산 증가 폭에 비하면 크게 증가 ㄴㄴ.
(자본)
3) 손익계산서
- 매출액 : 21년 1.4조 --> 22년 5.3조
- 매출총이익률 : 21년 12% --> 22년 9.6%
- 당기순이익 : 21년 977억 --> 22년 2726억원
- 영업이익 : 21년 1150억 --> 22년 3806억원
- 영업이익률 : 21년 7% --> 22년 7%
--> 매우 큰 성장세. 매출 대비 판관비가 적어 레버리지 효과 제대로 보여줌.
(3) 자본변동표
- 유상증자 6215억원
- 무상증자 : 자본잉여금 재원으로 자본금 증가시킴.
(4) 현금흐름표
- 영업활동 현금흐름 음수. -2412억원의 순유출 (cos. 운전자본 단기간에 크게 증가)
(영업을 위한 기본적인 자산 규모 크게 증가, 그 과정에서 현금 투입되기 때문.)
- 투자활동 현금흐름 : 5347억원의 순유출.
- 유형자산 4500억원 취득, 420억원의 관계기업 투자주식 취득
- 재무활동현금흐름 1조원에 가까운 유입
- 보통주 발행 : 6245억원 : 유상증자
- 장단기 차입금 차입으로 3942억원 조달.
(5) 주석
- 매출채권 중 손실충당금 (20억).
- 매출채권은 3배 가량 증가할 때, 손실충당금은 유지.
- 대기업 상대 거래 중이어서 그런듯 함(삼성 sdi, sk on)
- 제품 2배 증가
- 재공품 2배 이상 증가
- 원재료 4.5배 가량 증가
- 저장품 2배 증가
- 미착품 증가
- 재고자산평가손실 31억원 인식 --> 미미한 수준 (대기업과의 확정 판매 계약에 따른 것으로 보임)
- 공장 화재로 69억원치 손실.
- 수출입은행 차입금 130%의 담보비율 적용. --> 당사의 재고 담보가치가 크다는 것을 말해줌.
- 관계기업 인도네시아 법인에 지분 9% 획득. 420억원 투입.
- 총 9452억의 차입금.
- 각각의 이자율을 알 수 없어 아쉬운 부분.
